2025年4月17日，融創(chuàng)中國(guó)（01918.HK）一紙公告震驚資本市場(chǎng)：針對(duì)總規(guī)模 95.5 億美元的境外債務(wù)，推出 “全額債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)” 重組方案，已獲 26% 債權(quán)人支持。這一方案不僅創(chuàng)下中國(guó)房企境外債重組規(guī)模之最，更以 “強(qiáng)制轉(zhuǎn)股 + 股權(quán)穩(wěn)定計(jì)劃” 的創(chuàng)新設(shè)計(jì)，為深陷債務(wù)泥潭的房企提供了全新化解路徑。
融創(chuàng)向債權(quán)人分派兩類強(qiáng)制可轉(zhuǎn)債（新 MCB）：第一類：轉(zhuǎn)股價(jià) 6.8 港元 / 股，重組生效后立即轉(zhuǎn)股，適用于 75% 債務(wù)；第二類：轉(zhuǎn)股價(jià) 3.85 港元 / 股，需在 18-30 個(gè)月后轉(zhuǎn)股，上限占 25% 債務(wù)。
為防止股權(quán)過度稀釋，融創(chuàng)推出 “股權(quán)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定計(jì)劃”：受限股票：每 100 美元債權(quán)中，23 美元對(duì)應(yīng)股權(quán)將分配給主要股東（如孫宏斌），鎖定 6 年不得轉(zhuǎn)讓；投票權(quán)保留：受限股票僅保留投票權(quán)，收益權(quán)與普通股東一致。
來 源： 房訊網(wǎng) 
