01 行業(yè)與政策
央行：加大存量商品房和存量土地盤(pán)活力度，持續(xù)鞏固房地產(chǎn)市場(chǎng)穩(wěn)定態(tài)勢(shì)
中國(guó)人民銀行貨幣政策委員會(huì)2025年第二季度（總第109次）例會(huì)于6月23日召開(kāi)。會(huì)議指出，著力推動(dòng)已出臺(tái)金融政策措施落地見(jiàn)效，加大存量商品房和存量土地盤(pán)活力度，持續(xù)鞏固房地產(chǎn)市場(chǎng)穩(wěn)定態(tài)勢(shì)，完善房地產(chǎn)金融基礎(chǔ)性制度，助力構(gòu)建房地產(chǎn)發(fā)展新模式。切實(shí)推進(jìn)金融高水平雙向開(kāi)放，提高開(kāi)放條件下經(jīng)濟(jì)金融管理能力和風(fēng)險(xiǎn)防控能力。
國(guó)家發(fā)改委：大力提振消費(fèi) 推動(dòng)消費(fèi)擴(kuò)量增效
6月27日，國(guó)家發(fā)展改革委在學(xué)習(xí)時(shí)報(bào)刊文提出大力提振消費(fèi)舉措，旨在推動(dòng)消費(fèi)擴(kuò)量增效并發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，以促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)。該政策包括實(shí)施“兩新”政策，加快資金下達(dá)并推出設(shè)備更新貸款貼息，資金分配向成效好地區(qū)傾斜。同時(shí)，推動(dòng)城鄉(xiāng)居民增收行動(dòng)和建立育兒補(bǔ)貼制度，促進(jìn)養(yǎng)老、托育等服務(wù)消費(fèi)。此外，發(fā)改委將指導(dǎo)限購(gòu)城市定向增發(fā)購(gòu)車指標(biāo)給長(zhǎng)期搖號(hào)家庭等重點(diǎn)群體，并在供給端推動(dòng)市場(chǎng)創(chuàng)新升級(jí)，支持新型消費(fèi)發(fā)展。
02 城市與市場(chǎng)
收金151.15億元！杭州土拍6宗宅地均溢價(jià)20%以上成交
6月27日，杭州迎來(lái)上半年宅地土拍收官大戰(zhàn)。今日共6宗住宅用地出讓，其中上城區(qū)2宗、蕭山區(qū)2宗、拱墅區(qū)和余杭區(qū)各1宗，總土地出讓面積178983平方米，總規(guī)劃建筑面積388218.2平方米，總起始價(jià)115.85億元。最終地塊全部溢價(jià)20%以上成交，更有3宗地塊溢價(jià)50%以上，6宗地塊共收金151.15億元。
廣州6月二手住宅網(wǎng)簽9891套 環(huán)比增長(zhǎng)7.18%
6月27日，廣州市房地產(chǎn)中介協(xié)會(huì)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，6月廣州市二手住宅網(wǎng)簽套數(shù)和面積環(huán)比分別增長(zhǎng)7.18%和8.03%，達(dá)到9891套和99.64萬(wàn)平方米。今年1至6月，廣州全市二手住宅累計(jì)網(wǎng)簽5.66萬(wàn)套和569.08萬(wàn)平方米，同比分別增長(zhǎng)12.98%和13.31%。其中，黃埔區(qū)網(wǎng)簽套數(shù)環(huán)比大幅增長(zhǎng)97.59%，凸顯區(qū)域熱度上升。從網(wǎng)簽面積構(gòu)成看，60至90平方米、120至144平方米及144平方米以上占比均上升；60平方米以下及90至120平方米占比下降。
北京6月28日新房網(wǎng)簽493套 二手房網(wǎng)簽414套
6月29日，北京市住建委官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，6月28日北京新房網(wǎng)簽493套、二手房網(wǎng)簽414套。新房網(wǎng)簽面積約3.09萬(wàn)平方米，其中住宅149套，面積1.87萬(wàn)平方米。二手房網(wǎng)簽面積約3.62萬(wàn)平方米，其中住宅380套，面積3.43萬(wàn)平方米。
03 投資與交易
萬(wàn)科大消息！有息負(fù)債合計(jì)3658.7億元
6月27日，在萬(wàn)科2024年股東大會(huì)上，萬(wàn)科管理層表示，今年1—5月，在金融機(jī)構(gòu)、大股東等各方支持以及自身努力下，萬(wàn)科新增融資和再融資341億元，融資成本保持在低位，目前已順利完成165億元公開(kāi)債務(wù)償還，年內(nèi)已無(wú)境外公開(kāi)債。
萬(wàn)科表示，2024年獲金融機(jī)構(gòu)大力支持，融資模式穩(wěn)步轉(zhuǎn)型，新增融資和再融資948億元，新增融資綜合成本3.54%，新增經(jīng)營(yíng)性物業(yè)貸293億，已上報(bào)178個(gè)“白名單”項(xiàng)目。管理層稱，未來(lái)在各方支持和自身努力下，公司有信心、有能力應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，將全力以赴爭(zhēng)取妥善化解到期債務(wù)。萬(wàn)科A 2025年 第一季度報(bào)告顯示，截至報(bào)告期末，集團(tuán)持有的貨幣資金為755.0億元；有息負(fù)債合計(jì)3658.7億元；資產(chǎn)負(fù)債率為73.5%；一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債1329億元。
太古地產(chǎn)42.8億港元出售美國(guó)邁阿密商業(yè)項(xiàng)目予西蒙地產(chǎn)
6月27日，太古地產(chǎn)全資附屬公司與Simon Property達(dá)成協(xié)議，出售位于美國(guó)邁阿密的Brickell City Centre（BCC）的權(quán)益，包括零售權(quán)益、停車場(chǎng)資產(chǎn)及設(shè)施權(quán)益。其中，交易文件項(xiàng)下的各賣方均為太古地產(chǎn)全資附屬公司，各買方的最終實(shí)益擁有人均為Simon Property。出售權(quán)益的代價(jià)最高為548,725,001美元（相等于約港幣4,280,055,008元），其中包括金額最高為36,100,000美元（相等于約港幣281,580,000元）的或有代價(jià)。出售權(quán)益的代價(jià)（除或有代價(jià)外）已于交割時(shí)以現(xiàn)金支付，其金額為512,625,001美元（相等于約港幣3,998,475,008元）。
04 公司與項(xiàng)目
融創(chuàng)：上海壹號(hào)院上半年累計(jì)銷售額超170億元
6月27日，融創(chuàng)宣布，上海壹號(hào)院四批次開(kāi)盤(pán)再度告捷。截至目前，項(xiàng)目上半年累計(jì)銷售額已突破170億元，提前鎖定全國(guó)住宅市場(chǎng)上半年單盤(pán)銷售額第一位置。據(jù)悉，繼上海壹號(hào)院四批次房源熱銷后，項(xiàng)目西區(qū)最后一棟高層即將在盛夏推出，產(chǎn)品建面約315㎡~1115㎡，備受關(guān)注的建面約200㎡~950㎡合院產(chǎn)品也將于四季度亮相。
華潤(rùn)置地旗下文體中心開(kāi)工 總建筑面積約6.2萬(wàn)平方米
6月26日，位于佛山順德的華潤(rùn)置地旗下文體中心開(kāi)工儀式隆重舉行。據(jù)了解，該文體中心總建筑面積約6.2萬(wàn)平方米，規(guī)劃建設(shè)約5500m平方米恒溫游泳館、約3500m平方米全素質(zhì)成長(zhǎng)中心、約5250平方米羽毛球場(chǎng)、約5750平方米賽演館。項(xiàng)目擬引進(jìn)華潤(rùn)置地旗下專業(yè)文體運(yùn)營(yíng)平臺(tái)華潤(rùn)文體進(jìn)行運(yùn)營(yíng)管理，引入國(guó)家級(jí)演藝資源與專業(yè)賽事，打造“國(guó)際視野、本土特色、多元體驗(yàn)”的文體商業(yè)綜合體。
花樣年境外債務(wù)重組支持協(xié)議截止日期進(jìn)一步延長(zhǎng)至7月3日
6月27日，花樣年控股集團(tuán)有限公司對(duì)外發(fā)布了境外債務(wù)重組更新公告�；幽晷�，2024年4月29日所訂立的重組支持協(xié)議的最后截止日期，已基于所載條款進(jìn)一步延長(zhǎng)至2025年7月3日。花樣年及其顧問(wèn)將繼續(xù)與各利益相關(guān)者進(jìn)行討論，將就建議重組的進(jìn)展適時(shí)另行刊發(fā)公告。
大悅城控股將商業(yè)管理中心調(diào)整為商業(yè)事業(yè)部
大悅城控股6月27日發(fā)布公告表示，為進(jìn)一步提升公司商業(yè)管理專業(yè)能力、核心競(jìng)爭(zhēng)力和品牌影響力，董事會(huì)同意將商業(yè)管理中心調(diào)整為商業(yè)事業(yè)部。
05 趨勢(shì)與觀點(diǎn)
仲量聯(lián)行：深圳上半年共迎7個(gè)甲級(jí)辦公樓項(xiàng)目交付 合計(jì)新增體量約64.5萬(wàn)平方米
6月27日，仲量聯(lián)行發(fā)布2025年上半年深圳辦公樓市場(chǎng)回顧與展望。根據(jù)文件，深圳上半年全市錄得凈吸納量約18萬(wàn)平方米，約為去年同期水平的 55%。1,000平方米以下的中小面積需求成為主力，成交量占比超六成，且以區(qū)內(nèi)搬遷為主。供應(yīng)端方面，上半年市場(chǎng)共迎來(lái)7個(gè)甲級(jí)辦公樓項(xiàng)目交付，合計(jì)新增體量約64.5萬(wàn)平方米，其中前海子市場(chǎng)占比達(dá)48%。然而，受新增供應(yīng)集中放量影響，全市甲級(jí)辦公樓平均空置率持續(xù)承壓，截至第二季度末環(huán)比上升1.3個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到26.5%。目前，市場(chǎng)普遍呈現(xiàn)續(xù)租與新租價(jià)差顯著收窄的趨勢(shì)，部分樓宇續(xù)約租金已接近新租水平。受此影響，2025年第一、二季度深圳甲級(jí)辦公樓市場(chǎng)租金環(huán)比分別下降2.7%和3.1%。
今年上半年廣州甲級(jí)辦公樓市場(chǎng)共迎來(lái)六個(gè)新項(xiàng)目入市
6月26日，仲量聯(lián)行2025年上半年廣州房地產(chǎn)市場(chǎng)回顧與展望。其中披露，今年上半年廣州甲級(jí)辦公樓市場(chǎng)共迎來(lái)六個(gè)新項(xiàng)目入市，其中五個(gè)集中在第二季度，包括三一·樹(shù)根互聯(lián)全球總部大廈等重點(diǎn)項(xiàng)目。這些新增供應(yīng)主要集中在琶洲及廣州國(guó)際金融城子市場(chǎng)，由于大部分新項(xiàng)目仍處于租賃爬坡期，導(dǎo)致片區(qū)空置率承壓。
截至今年二季度末，廣州全市空置率攀升至23.8%，較2024年末上升2.9個(gè)百分點(diǎn)。面對(duì)新興子市場(chǎng)的高供應(yīng)壓力和成熟CBD租戶搬遷風(fēng)險(xiǎn)，今年前兩個(gè)季度全市租金分別環(huán)比下降3.1%、2.9%。在此市場(chǎng)環(huán)境下，部分由綜合性大型企業(yè)運(yùn)營(yíng)的辦公樓項(xiàng)目開(kāi)始探索通過(guò)非地產(chǎn)業(yè)務(wù)的產(chǎn)業(yè)協(xié)同優(yōu)勢(shì)增強(qiáng)租戶粘性，例如提供出海業(yè)務(wù)支持、客戶接待等多元增值服務(wù)，形成差異化競(jìng)爭(zhēng)力。
